小额贷款情况下中小企业融资难研究

　　小额贷款公司的出现，为解决中小企业融资难问题带来了一线曙光。在工商业和金融业高度发达的今天，要使小额贷款业务走向良性循环，非常不容易。试点意见实施以来，各种问题接踵而至。目前面临的小额贷款公司生存危机和中小企业融资难并存的局面，即一方面是小额贷款公司的运营困难;另一方面是中小企业的筹资难。笔者认为，应在分析小额贷款公司生存危机和中小企业融资难并存的基础上，采用法律和市场两方面的手段来解决此问题，这也是破解小额贷款目前困境的唯一正确方法。

　　一、小额贷款公司生存危机和中小企业融资难并存的原因

　　(一)小额贷款公司的高利率和中小企业的投资收益率不成比例阻碍了中小投资者

　　按照银监会和人民银行的规定，小额贷款利率为同期银行利率的4倍。也就是说，小额贷款利率年息是21.24%，可是，小额贷款公司实际的利率远远不止这个数字。根据《南方周末》对深圳等地小额贷款公司的调查，小额贷款公司虽然将月利率定为1.3%，但是要加收管理费，每月1%，这样就使得年利率变成了27.6%。另外，一些小额贷款公司还规定：每月归还一部分本金，而利息的计算要一直按照总额计算。比较一般商业银行按照贷款余额结算利息的方式，小额贷款公司这样做显然变相提高了借款人的还贷利息。这样，在多种还款方式、计息方式的综合作用下，小额贷款利率可变为年利率50%甚至更高。可见小额贷款公司有利可图是显而易见的，难怪在深圳小额贷款市场上各路人马云集，形成了九龙戏水的态势呢!但是，这样的高利贷有哪家中小企业敢于借款呢?除非是中小企业的资金周转率与获利能力非常高。可是中小企业由于信息缓慢、产品销售不畅等原因，往往是资金周转率与利润率均比较低，高利率的门槛阻碍了中小企业在小额贷款公司的融资，小额贷款公司的资金放贷也就不容易继续下去，久而久之就造成了小额贷款公司的生存危机和中小企业筹资难并存的局面。

　　(二)小额贷款公司规定的贷款额度太小，解决不了中小企业的资金困境

　　根据《南方周末》的调查，深圳小额贷款公司平均放贷额度是2万元，10万元以上的额度被小额贷款公司认为是高风险的，基本没有业务，这样小的贷款额度根本不能帮助中小企业解决什么问题。无论是原材料的采购还是其他存货的建立，不足10万元的贷款额度很难解决中小企业的资金短缺问题。可见，小额贷款公司的贷款业务满足不了中小企业的资金需求。

　　(三)信用信息系统的不健全，给小额贷款公司带来经营风险

　　小额贷款公司之所以要实行高利率和小额度的贷款政策，归根结底是因为信用信息体系的不健全。在许多大城市里，有大批的中小企业，甚至是微型企业(所谓的个体户)，他们的信用情况到底怎么样，谁也说不清楚。因此，小额贷款公司的资金投放存在着很大的风险，这也是小额贷款利率居高不下的原因所在。比如，有人同时向四家或更多的小额贷款公司申请贷款3万元，合计就是十几万元，由于信用信息系统的缺失，四家公司没有资料共享系统，很可能同时批准了贷款。假如这家企业只有6万元的资产，却贷款12万元，那么四家小额贷款公司都面临着坏账损失的风险。

　　(四)小额贷款的坏账率高于商业银行，给小额贷款公司的经营带来了高风险

　　根据《南方周末》的报道：深圳小额贷款公司的坏账率为15%，比香港同行业的坏账率高出五个百分点，而成熟的商业银行坏账率一般应该控制在5%以内。正因为如此，小额贷款公司才通过增加管理费、利息按照总额计算、每月归还本金等等十分苛刻的条件提高自身的收益，以降低风险，求得生存。

　　(五)小额贷款的相关法律不健全，也是目前小额贷款行业比较混乱的原因

　　对于小额贷款公司的运作模式、贷款利率的最高限度以及一些相关法律问题，我国还没有一个规范的法律法规进行制约。因此，一些小额贷款公司钻法律的空子，损害中小企业利益的事情常有发生。这也是小额贷款公司解决不了中小企业融资难问题的根本原因所在。

　　总而言之，小额贷款公司之所以能够生存，主要是因为该行业供给小于需求。尽管利率高、贷款条件苛刻，但是，当中小企业急需资金，小额贷款也是一个不得已而为之的方法，为此小额贷款公司才得到了长足的发展。然而，从现存的情况来看，生存困难很大，特别是随着放贷机构的增多，可能会出现以减低利率、增加额度、放宽贷款条件等措施来争夺市场的局面，到那时，小额贷款公司的生存危机就会随之出现。可是，如果保持现在的状况，是根本满足不了中小企业的融资需求，连微型企业的资金需求也不能完全满足。这就是目前面临的小额贷款公司生存危机和中小企业融资难并存的两难境地。只有破解这一困境，才能为中小企业融资打开一条通道，才能使小额贷款企业有可能度过目前的金融危机。

　　二、破解小额贷款公司发展瓶颈和中小企业融资难双重困境的对策

　　(一)建立全社会的个人信用信息查询系统数据库

　　各个地方统计局应该根据人口统计的资料建立起个人信用信息查询系统数据库，数据库的查询可以是收费的，这样既增加了统计部门的收入，同时也满足了银行和小额贷款公司以及一切需要查询个人信用的部门的业务需要。小额贷款公司可以通过信用信息系统的查询，了解客户的实名和信用情况，然后再展开信贷业务，这样就可以避免不必要的重复劳动。小额贷款公司充分了解了客户的实际情况，可以对信用高的用户提供比较高的贷款额度，以满足中小企业的投资需求。这样不但解决了中小企业筹资难的问题，同时也使小额贷款公司的经营环境变得更加和谐。

　　(二)开放小额贷款市场，降低小额贷款公司的注册门槛

　　虽然我国小额贷款公司发展比较快，但是从全国的角度看，我国的小额借贷业务还是很不成熟的。一是借贷规模比较小，经营小额贷款的企业太少，不能满足日益发展的中小企业的需要;二是没有形成一个合理的业内自由竞争机制，少数几家企业垄断本行业的经营，形成了垄断利率。如果能够实现自由竞争，利率必然会降低到一个合理的水平。所以，应降低小额贷款公司的注册门槛，更好地利用社会上的闲散资金，充分调动资金拥有者和经营者的积极性，进而使国内小额贷款市场活跃起来，进入一个良性发展的轨道。

　　(三)提高小额贷款额度同时降低贷款利率

　　按照香港《放债人条例》第二十四条规定，任何贷款人的最高实际利率为60%。但是，由于放贷机构众多，市场竞争充分，香港民间的借贷利率只有10%。可见，降低小额贷款的利率是可以通过市场来调节的。当然，这需要市场的规范、经营风险的降低和国家法律的制约多重配合。

　　(四)建立健全中小企业信用信息查询系统，实现客户信用资料共享

　　一旦有中小企业向某小额贷款公司申请贷款，放贷企业就可以通过中小企业信用查询系统，了解该企业的资产负债情况、信用历史和贷款需求的真实情况等。这样可以大大减低重复贷款的可能性，降低小额贷款公司的经营分险。

　　(五)建立健全小额贷款的相关法律制度

　　国家应尽快出台对金融市场、中小企业和小额贷款公司都有利有节的法律制度，以便促进小额贷款市场的规范、健康发展。

　　(六)规范中小企业的财务会计核算

　　通过纳税评估等活动规范中小企业的财务会计工作，使之快速走向现代化、信息化，这样不但可以提高中小企业的会计报表水平，还可以加强中小企业的内部控制，提高中小企业的经济效益。对于小额贷款公司来说，这样也有利于其开展。规范的财务会计核算，不仅有利于中小企业的经营和管理，更有利于国家和地方政府的税收征管工作。

　　(七)设立专门的非盈利性融资中介机构，帮助小额贷款公司规范和监管中小企业的融资行为

　　在这方面国外有许多可供借鉴的成功经验。比如，可以像智利那样成立生产开发公司，专门为中小企业提供各种融资支持，提供技术援助，技术转移和创新方面的支持，以及融资知识的培训、咨询、服务等等。

　　综上所述，中小企业融资难是制约中小企业发展的瓶颈，也是一个长期以来未得到解决的老大难问题，特别是在目前金融危机的环境下，中小企业的融资难问题更加突出，而解决这个问题的最好办法之一就是规范小额贷款公司和小额贷款行业的管理。从以上的分析可见，只有建立健全了小额贷款的法律法规，才能保证贷款双方的经济利益不受侵犯，才能降低坏账率;只有建立了中小企业信用信息系统，才能减低小额贷款公司的经营风险，才能加快小额贷款公司的发展，加快小额贷款市场的形成和完善，才有可能通过市场竞争达到降低利率、提高服务水平，承担起缓解中小企业融资难的重任。目前小额贷款市场鱼目混珠，违法公司活动猖獗。合法公司生存出现危机，非法公司利润惊人。这已经影响到了我国金融市场的和谐发展，到了花大力气改革的时候了。希望各级相关部门能够尽早重视这一事态的发展。这也是在金融危机的今天，解决中小企业资金不足、避免中小企业破产倒闭的重要手段之一。经济危机对我国的中小企业来说是挑战也是机会，只要我们能够建立起畅通的中小企业融资机制，加强小额贷款市场的监管，中小企业就会在经济危机中成长得更加坚强。

　　【参考文献】

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　　[2] 张先治.我国中小企业新加坡上市融资剖析[J].北京：财务与会计理财版，2006.5.

　　[3] 王庆成，等.财务管理[M].北京：中国财政经济出版社，2006，(10).